Use access key #2 to skip to page content.

The market is strong until it isn't



April 24, 2013 – Comments (0) | RELATED TICKERS: AAPL

God  is  good  until  he   isn't  is  one  of  the  more interesting  statements  i've recently heard,  it  comes  from  that   magic  city show  on  showtime or  hbo ?   

So  I'm  gonna  steal   not  that  anyone  can  ever  steal  a  line  but  I  digress  and  suddenly  I  have a  bunch  of  addicts   jonesing  with  images  of  white  powderly  line  on   mirrors.

Flash  back...   

But  our  markets are   strong  until   they   aren't.   oh  sure  hiccups  and  corrections  may  come and  go,  but   look  at   that  trajectory  ~   despite  all   the  idiots  who  are  on  one  hand both  helping  and hindering.

It's  almost  like a  fubared up  ying and  yang  balance.

So  to  respond  to all  those  who say  our  market  is  weak based upon it  going  down  based upon  the  assumed  false  leak  telling  millions  that   there  had  been  several  explosions  at  the white  house  and  that  Obama  ( not the POTUS) had  been  injured.

Ask  any  idiot  trader  on  wallstreet  what  they  would  do  if  they  heard  that  a  terrorist  attack just happened  and  the  first  thought  in  their  heads  would  be  to sell sell  sell.

It  reminds  me  of  that scene  with Eddie  Murphy where he  comes across  some old  white  guy  who's  crying  on  a phone  who's  telephone  cord  is  cut,  but  he  continues  to  word  out  sell sell sell  ?  I'm guessing  back  in  the  day  you actually  had  to call  a  broker  to  make  trades or  buy  or sells ?   lol..

Anyways  Eddie gives him a  stack of  cash,  and  the guy suddenly  starts  saying buy buy buy.....  F  everyone with  the biggest smile  and  smirk.

But  now  instead of  human  idiot  traders,  we have  super  fast  algor  trading  within  millionths  of  seconds,  so   when   one  program  picked up on  wording  of  white house ~ explosion ~ Obama ~  these  programs  basically  shot  first  without  any  after thought  ~  they  basically did  the  job  their  human  masters  programmed  them  to do.

Luckily not enough  of  these  machines  or humans  kicked in  another  flash  crash,  it  was  simply  fixed within  seconds  and  most humans  had  little to no chance  of  profiting  unless they already  had  crazy  orders in place.

I personally  witnessed  the  event  in real time,   it  was  so  quick  and  fast  that   it  couldn't  be explained until someone  mentioned  the  supposed  hacked ???   tweet  of  the false  report  on  the associated  press  twitter feed.

So all  it  really  did  was  to show  people   have  fast   some people have in being able to respond  to events.


Now given  the  fact  that  Boston  was  actually  attacked  for  real  only  made  the  false  tweet  more effective.   However,   if you had  paid attention   you  could have  picked up  on  clues as to whether  it  was  legit  or  not, however  for  the  high  speed  machines,  unless  they had sophisticated  programming   they  may or may not  had  that same  luxury  and  or  maybe  they did,  but  they saw  an opportunity  to  make  $$$

After all  its  all  about  making  $$$   they  put in bogus  sell  and  buy data  to  jack up  the system  and  test  for  vulnerabiities.

But  what happens when  one  of  these  programs  gets  it  wrong  or  really  messes up ?  can  they pull  the plug ?   what  if  they  sell  the futures  wrong  and  big  time  ?

Look to examples  of  Knight  capital  ?    Lehman  brothers  ?   MF  global ?  ENron ?   Bears  and Sterns ?  GM ?  CHrysler  ?   Palm ? Fannie  &  Freddie.

they  all  got it wrong  at  some point...

But  honestly,

so  long  as  there  are profits  and  cash  to flood  into  the  equity markets,

this  market  is  strong,   despite  a  real  world  terrorist attack  on  US  soil.

This  market  is crushing  the  supposed  triple  top  and  unless  something  really  messed up happens,  we  are  headed  much much  higher.

Apple  be  damned.

Strength  &  Honor.





0 Comments – Post Your Own

Featured Broker Partners